Без кейворда
"Форекс - лохотрон. Никто на самом деле не выводит сделки на межбанк". "Форекс - казино. Вы не открываете сделки на финансовом рынке, а делаете ставки у букмекера". Эти и подобные им "разоблачающие" утверждения не редкость в Интернете. Делают их те, кто не разобрался в структуре и принципах работы организаций, предоставляющих дилинговые услуги на рынке Форекс. Однако часто именно эти утверждения служат причиной отказа многих начинающих трейдеров от операций на финансовых рынках.
Кто же такие брокеры, что такое дилинговые центры и при чем здесь букмекеры?
Согласно международным правилам, трейдеры и инвесторы осуществляют биржевые операции только через брокеров - организации, имеющие специальные лицензии на осуществление биржевой торговли. Получить такую лицензию достаточно сложно, поскольку это требует значительных финансовых средств, безупречной деловой репутации и аренды места на той или иной биржевой площадке. Лицензии выдаются государственными органами, которые контролируют, чтобы через биржевые операции не происходил отмыв незаконно полученных финансовых средств. За малейшее нарушение в сфере финансового законодательства, брокер может быть лишен лицензии. Поэтому-то и подходят брокеры к подбору своей клиентуры очень и очень внимательно.
Одним из ограничений, которых вынуждены придерживаться брокеры, в частности на рынке Форекс, является установка минимального лота - объема позиции, которым ведется торговля. Объем операций не должен быть меньше этого лота и должен быть кратен ему. Минимальным лотом для международного межбанковского рынка Форекс является 100 000 единиц базовой валюты. Таким образом, чтобы осуществлять маржинальную торговлю через брокера на реальном межбанковском рынке, необходимо иметь на счете, с учетом элементарных правил управления капиталом, как минимум $10 000. Многие брокеры ограничивают минимальный депозит клиента $20 000 или даже $50 000, поскольку трейдеры на реальном рынке редко используют большие кредитные плечи.
Естественно, что далеко не все трейдеры, особенно начинающие, могут позволить себе открыть такой счет у брокера. При этом интерес к рынку Форекс достаточно высок, доходность от валютных операций несоизмерима с доходностью от большинства видов бизнеса, а статистика проигравших на этом рынке не меняется годами. Согласно ей, более 95% пришедших на рынок рано или поздно проигрывают и уходят с него. Все эти причины привели к возникновению так называемых дилинговых центров.
Предполагается, что дилинговый центр (ДЦ) - это организация, предоставляющая услуги по торговле на бирже или на рынке Форекс трейдерам и инвесторам, чьи финансовые возможности не позволяют заключить договор с настоящим брокером и играть на реальных биржевых площадках. ДЦ предоставляют своим клиентам реальные биржевые котировки и принимают ордера на сделки объемом кратным 0.1, 0.01 и даже 0.001 стандартного лота. Эти ордера суммируются и выводятся брокеру единой позицией. Очень часто брокеры, чтобы увеличить количество своих клиентов, сами организовывают дилинговые центры, действующий на основании их брокерской лицензии.
На деле же все происходит иначе. Во-первых, большинство ордеров трейдеров как правило взаимно перекрываются, то есть когда один продает, другой в это же время покупает. Во-вторых, более 95% трейдеров рано или поздно сливают свои депозиты. В этом случае зачем дилинговому центру выводить такие позиции на межбанк, отдавать спред брокеру, а прибыль некоему, более удачливому трейдеру? Логичнее зафиксировать сделку внутри ДЦ, оставить себе спред и проигрыш, а выигрыш выплатить из собственных средств. Поскольку проигранные суммы как правило в разы превышают выигранные, то большинство ДЦ, даже организованных брокерами, так и делает. Криминала в этом никакого нет. Криминал начинается тогда, когда такой ДЦ перестает выплачивать трейдерам их деньги.
А при чем здесь букмекеры, о которых говорилось в самом начале, спросите вы? Дело в том, что если ДЦ организован брокером, то и работает он на основании лицензии, выданной брокеру. Но есть такие ДЦ, которые не имеют разрешения на осуществление операций на финансовых рынках. Большинство таких ДЦ в России и странах, образовавшихся после распада СССР, работают на основании лицензии на букмекерскую деятельность. Это вызвано не столько криминальными намерениями их руководства, сколько особенностями законодательства стран СНГ, не предусматривающего иной возможности для таких организаций.
Естественно, что работать с брокером надежнее. Естественно, что гарантия сохранности средств на счете и выплаты выигранного профита брокером несоизмеримо выше, чем дилинговым центром с букмекерской лицензией. Кроме того, брокеры являются налоговыми агентами и работа с брокером гарантирует трейдера от проблем с налоговыми органами. Дилинговые центры, как правило зарегистрированные в оффшорных зонах, налоговым агентами не являются и трейдерам, работающим с ними, приходится платить налоги самостоятельно. Естественно, что никаких гарантий от того, что ДЦ в один прекрасный день вдруг не пропадет, никто не даст. Брокеру гораздо сложнее исчезнуть в никуда. Но при этом работа в ДЦ является на сегодняшний день практически единственной возможностью для трейдера-новичка попробовать себя в операциях на рынке Форекс, не рискуя значительными финансовыми средствами, а зачастую и просто не имея их.